Реально работает. Действительно добавляет пустышку VPN 255.255.255.255, которую включить вручную нельзя из-за ошибки, а функция On Demand пытается использовать это подключения для списка доменов, которые следует блокировать.
Результат — отсутствие рекламы во всех приложениях, включая встроенный браузер, например, в Facebook, а также встроенные в бесплатные приложения ужасные баннеры и попапы с видео.
И да, значок VPN не загорается, трафик налево не идёт.
motoxa about AdBlock - block ads on iPhone, v2.0